Captação de Recursos: o “dinheiro barato” que grandes empresas usam e você deixa na mesa

A captação de recursos  é algo fundamental para as empresas, ainda mais se você é Diretor Financeiro de uma empresa que fatura acima de R$ 24 milhões ao ano. A probabilidade de a sua operação estar pagando caro demais pelo próprio crescimento é gigantesca.

Em minha vivência prática estruturando operações financeiras complexas, vejo diariamente empresas robustas sangrando o próprio caixa. O cenário macroeconômico não perdoa: com a Selic projetada a 12,50%, o custo do dinheiro nas instituições comerciais beira o impraticável.

Enquanto muitas operações tentam equilibrar as contas, as empresas líderes de mercado utilizam uma estratégia fundamental. O grande diferencial das empresas que mais crescem é, sem dúvida, acessar um capital mais barato.

Neste artigo, vou revelar como a captação de recursos bem estruturada, aliada à inteligência tributária, é a chave para acessar funding subsidiado e blindar o seu fluxo de caixa.

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O maior erro na captação de recursos (e como ele drena seu caixa)

Na minha experiência com o tema, noto que o erro cometido pela maioria das empresas brasileiras é a dependência quase exclusiva do crédito bancário tradicional.

Essa limitação de visão estratégica resulta diretamente em um alto custo de capital, geralmente atrelado à sufocante fórmula “CDI + Risco”. A consequência disso é a total falta de previsibilidade financeira.

É frustrante ver negócios promissores sofrendo porque não possuem uma estratégia sólida de funding. O capital existe, mas a verdade é que falta estrutura interna para acessá-lo de forma eficiente.

Quando os métodos tradicionais dos bancos comerciais não bastam, os resultados fora da curva são a resposta exata para a sua operação.

A estratégia oculta: captação de recursos via linhas subsidiadas

Existe um volume imenso de dinheiro disponível no Sistema Nacional de Fomento (SNF). Estamos falando de instituições de peso, como o BNDES e a Finep.

O grande problema é que poucas empresas utilizam aquilo que de fato está disponível no mercado. A captação de recursos voltada para a inovação busca criar uma interface direta com esses órgãos.

Nós conseguimos acessar linhas subsidiadas que operam com taxas variando de 6% a 12% ao ano. É uma realidade completamente diferente das taxas abusivas praticadas pelo banco onde a sua empresa tem conta.

Na prática, atuamos com foco em duas grandes modalidades de financiamento que transformam o balanço financeiro de qualquer organização:

• Empréstimos públicos subvencionados: Linhas que operam com taxas de juros consideravelmente mais baixas comparadas aos financiamentos comerciais.
• Financiamento não reembolsável: O “santo graal” do fomento, no qual a empresa recebe o aporte para inovar e não há obrigação de devolução posterior do valor.

Integrando inteligência tributária na captação de recursos

Aqui entra a minha opinião técnica mais contundente: tentar realizar uma captação de recursos sem olhar para a inteligência fiscal da empresa é jogar dinheiro e tempo fora.

A integração tributária e financeira é a base para resultados consistentes. O benefício fiscal deve ser encarado pelos gestores como uma fonte importante de fomento.

Projetos de Pesquisa, Desenvolvimento e Inovação (P&DI) geram créditos fiscais reais e melhoram o rating financeiro da companhia diante dos agentes de crédito. Benefícios bem aplicados podem gerar um funding indireto formidável.

A Lei 11.196 de 2005, conhecida como “Lei do Bem”, é o melhor exemplo disso. Ela permite a exclusão, na determinação do lucro real, de 60% a até 80% do valor correspondente aos dispêndios efetuados com P&D.

Não estamos falando apenas da criação de produtos mirabolantes. A lei abrange pesquisa aplicada, desenvolvimento experimental e até a viabilidade técnica de melhorias incrementais. Tudo isso reduz o imposto a pagar e aumenta o caixa livre.

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Case real: como a captação de recursos estruturada salva operações

Para tangibilizar essa expertise, gosto de citar o resultado prático que entregamos recentemente. Avaliamos uma empresa do setor agro com faturamento de R$ 88 milhões anuais.

A situação era crítica: um endividamento alto , juros médios sufocantes na casa dos 18% a.a. e, claro, nenhuma estratégia de funding estruturada.

Nossa ação imediata foi promover a estruturação de um projeto focado no enquadramento em linhas subsidiadas. Paralelamente, fizemos uma revisão minuciosa de seus incentivos fiscais.

O resultado? Uma redução relevante do custo de capital. A empresa ganhou um novo fôlego de caixa e teve sua capacidade de investimento significativamente ampliada.

Passo a passo para uma captação de recursos inteligente

Nós não somos uma consultoria tributária comum. Nós operamos com um escopo de trabalho validado, aplicando a nossa filosofia com mais de 1.785 profissionais envolvidos.

O nosso processo de captação de recursos para empresas de grande porte possui um prazo médio de entrega de 180 dias e segue etapas rigorosas de validação:

• Diagnóstico Financeiro: Avaliamos a fundo a saúde e as reais necessidades de injeção de capital.
• Estruturação Técnica: Desenhamos o projeto com base nos critérios exigidos pelas instituições.
• Enquadramento em Linhas: Cruzamos os dados da empresa com os programas disponíveis, como Finep ou BNDES.
• Negociação e Viabilização: Defendemos a iniciativa tecnicamente junto aos órgãos de fomento.
• Acompanhamento: Realizamos apoio contínuo para garantir a conformidade documental e técnica.

Captação de Recursos: quem capta melhor, cresce mais

Empreender no Brasil é para os fortes, mas não precisa ser um sacrifício financeiro constante. Empresas que dominam o capital crescem mesmo em cenários difíceis.

Marcas líderes que confiam no nosso trabalho, como Ambev, JBS, Hyundai e Renner, já entenderam a força dessa estratégia conjunta. Até o momento, já recuperamos mais de R$ 15 bilhões em créditos tributários no Brasil.

Se a sua empresa fatura acima de R$ 24 milhões ao ano, você não tem o direito de deixar esse “dinheiro barato” na mesa.

O próximo passo é solicitar um diagnóstico técnico personalizado para a sua operação. Nós trabalhamos com dados reais, entregamos viabilidade clara e, o mais importante: tudo isso sem compromisso inicial de execução. Pare de financiar a ineficiência do mercado e comece a financiar o seu próprio crescimento.

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